ファクタリングの種類と特徴を比較｜2社間・3社間・保証型の違いとは

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ファクタリングの種類を正しく理解することが、失敗しない資金調達の第一歩

「ファクタリングを使いたいが、種類が多くてどれを選べばいいかわからない」という声は少なくありません。一口にファクタリングといっても、買取型・保証型・2社間・3社間など、仕組みが異なる複数の類型があります。手数料の目安や資金化までのスピード、売掛先へ通知するかどうかも種類によって大きく変わります。

この記事では、初心者が混乱しやすいポイントを整理し、各タイプの特徴と向き不向きを比較します。

まず押さえたい：ファクタリングは「売買」であり「借入」ではない

ファクタリングは、企業や個人事業主が保有する売掛債権（将来受け取る予定の代金）をファクタリング会社に売却し、現金を受け取る取引です。融資（借入）とは法的性質が異なるため、貸金業者への登録が不要な事業者も参入できます。

重要な特徴として：

• 負債として計上されない（貸借対照表上、借入金が増えない）
• 担保・保証人が不要なケースが多い
• 手数料は「売買代金の差額」であり、利息ではない

ただし、どの種類を選ぶかによって、手数料の目安やリスク負担、手続きの手間が大きく異なります。

大分類①：買取型と保証型

買取型ファクタリング

もっとも一般的な形態です。ファクタリング会社が売掛債権を買い取り、利用者は手数料を差し引いた金額を受け取ります。

特徴
– 売掛先が支払不能に陥った場合、ノンリコース（償還請求権なし）が一般的だが、リコース型（償還請求権あり）も存在するため、損失負担の有無は契約形態によって異なる
– 資金調達を目的とした利用が中心
– 後述する「2社間」「3社間」という利用形態と組み合わせて使われる

向いている人： 売掛金の回収前に早期資金化したい事業者、取引先の倒産リスクをヘッジしたい企業

保証型ファクタリング（売掛保証）

売掛債権を売却するのではなく、売掛先の倒産・支払不能リスクに対する保険的な保証を受ける形態です。売掛金が回収できなかった場合に、あらかじめ設定した保証額が支払われます。

特徴
– 売掛金を早期に現金化するわけではないため、即座の資金調達には向かない
– 買取型と比べて保証料の目安が低い傾向がある
– 与信管理・債権保全を目的として利用される

向いている人： 取引先の信用リスクに備えたい企業、売掛金の保全を重視する事業者

大分類②：2社間と3社間ファクタリング

買取型ファクタリングは、取引に関わる当事者の数によって「2社間」と「3社間」に分けられます。

2社間ファクタリング

関与する当事者：利用者（売主）＋ファクタリング会社

売掛先にはファクタリングの利用を通知せず、利用者がファクタリング会社から資金を受け取る仕組みです。売掛先からの入金は一旦利用者に入り、その後ファクタリング会社へ送金します。

特徴
– 売掛先への通知・承諾が不要 → 取引関係への影響が少ない
– 書類が整えば最短即日〜数日での資金化が目安（事業者・状況によって大きく異なる）
– 手数料の目安は比較的高め
– 利用者が売掛金を横流しするリスクがあるため、審査でその点が考慮される

向いている人： 売掛先への通知を避けたい事業者、急ぎで資金化したい場合

3社間ファクタリング

関与する当事者：利用者（売主）＋ファクタリング会社＋売掛先

売掛先にファクタリング利用を通知し、承諾（債権譲渡承諾）を得たうえで行います。売掛先は入金先をファクタリング会社に変更します。

特徴
– 売掛先の承諾が必要 → 取引先に利用が知られる
– ファクタリング会社が直接入金を受けるため、利用者の送金リスクが低くなる
– 手数料の目安は2社間より低い傾向がある
– 手続きに売掛先の協力が必要なため、資金化まで時間がかかりやすい

向いている人： 手数料を抑えたい事業者、売掛先との関係が良好で通知に問題がない場合

2社間・3社間 比較のポイント

※上記はあくまで目安です。手数料・審査基準は事業者・債権内容・取引実績等によって異なります。最新の条件は各社の公式サイトや個別見積もりで必ずご確認ください。

特殊な類型：診療報酬ファクタリング

医療機関・調剤薬局が、健康保険の診療報酬（社会保険診療報酬支払基金・国民健康保険団体連合会からの入金）を売掛債権として利用する特化型です。

特徴
– 売掛先が公的機関であるため、信用リスクが低いとされる
– 一般的な売掛債権より手数料の目安が低い傾向がある
– 診療から入金まで数週間かかる医療機関特有の資金繰り問題に対応
– 利用できるのは保険医療機関・薬局等に限られる

向いている経営者： 診療報酬の入金待ちが資金繰りを圧迫しているクリニック・調剤薬局の経営者

種類を選ぶ際の判断軸チェックリスト

自社に合う種類を選ぶために、以下の観点で状況を整理してみましょう。

1. 目的は何か？ → 即時資金化（買取型）か、倒産リスクへの備え（保証型）か
2. 売掛先に知られても問題ないか？ → 問題ない（3社間）、知られたくない（2社間）
3. 手数料とスピードの優先度 → 低コスト重視なら3社間、スピード重視なら2社間
4. 業種・債権の性質 → 医療機関なら診療報酬ファクタリングの適否も検討する
5. ノンリコースか否か → 売掛先が倒産した場合の損失負担を契約書で確認する

注意：給与ファクタリングや悪質業者には近づかない

給与ファクタリングは、将来の給与を「売却」する形態として一時期広まりましたが、金融庁は貸金業に該当し、無登録の業者が行えば違法であるとして注意喚起しています。通常のファクタリング（事業者の売掛債権売買）とは根本的に性質が異なります。

また、著しく高い手数料を請求する、契約書を確認させないといった悪質な業者も存在します。複数社から見積もりを取って比較し、不安がある場合は金融庁の消費者相談窓口・中小企業庁・商工会議所・よろず支援拠点などの公的機関への相談も選択肢のひとつです。

まとめ：種類の特徴を理解して自社に合った選択を

ファクタリングの主な種類と特徴を整理すると以下のとおりです。

• 買取型：売掛債権を売却して早期資金化。ノンリコースが一般的だがリコース型もあり、貸し倒れリスクの負担は契約形態で確認
• 保証型：倒産リスクへの保証。即時資金化ではなく債権保全が主な目的
• 2社間：売掛先への非通知でスピード重視。手数料は高め
• 3社間：売掛先の承諾が必要。手数料は低め
• 診療報酬特化型：医療機関向け。公的機関が相手のため条件が安定しやすい傾向

どの種類が最適かは、自社の資金繰り状況・売掛先との関係・コスト許容度によって変わります。複数のファクタリング会社に個別見積もりを依頼し、最新の条件を比較したうえで判断してください。

本記事は一般的な情報提供を目的としており、特定サービスの推奨ではありません。ファクタリングの利用にあたっては、個別の契約内容・自社の状況を十分に確認し、最終的な判断はご自身の責任においてお決めください。

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